2008-2-28 10:37
goldwater
月供育兒基金 策略可進取
【明報專訊】現年33歲的Simon，計劃生育小孩，又想將手上套現物業後所得的150萬元作適當投資，2至3年後待樓價回落後再重新置業，來函查詢如何在控制風險的大前提下有效投資，並為自己及[url=http://specials.mingpao.com/cfm/Static.cfm?Category=e57b77cc1e3b6e8635&SpecialsID=85#Keyword1][color=#0000ff]家人[/color][/url][img=1,1]http://www.mingpaonews.com/image/shim.gif[/img]的退休生活作部署。
因Simon沒有提供退休後的生活費用預算，以下假設在60歲退休時維持現時的開支水平，按扣除MPF後的入息(3.45萬元)、每月家庭盈餘為2000元、月供基金及稅務等計算，估計家庭開支約為3萬元。若以此數字作為計算退休生活費，按過去香港統計署的綜合消費物價指數從81年到07年共27年的數字計算，平均每年的通脹率為4.4%，按此，今日的3萬元，在27年後便約值9.6萬元，假設退休年期為25年，退休期時資金回報可抵消通脹率的話，在60歲時Simon最少要有2880萬元。
[b]60歲擁2880萬 年回報須達10%[/b]
距離預計退休年齡尚餘27年，按現時總值121萬元資產(見圖)、每月月供基金及維持MPF供款數額推算，現時組合需要約達10%的年度回報，才能在退休時坐擁2880萬元。如以過去香港恒生指數，從64年7月時100點開始，到07年7月22700多點計算，未計及股息之年複合回報率為13.5%。雖說如此，但股票佔資產總值的比例不足10%，佔組合20%的MPF，年度回報率約有10%，加上現金及定期存款利率現時大多低於1%之水平的話，手上所持有的基金的回報率便成為關鍵。因此，建議Simon首先評估現時所持基金的長線增長潛力，再作出適當部署，目標是現值121萬元的組合，須達到10%的年回報。
除退休目標外，Simon亦計劃生育一名BB，為他的將來作準備，因此可利用現時每月2000元的盈餘，通過額外月供基金形式作為日後升學教育及生活費的部署。當然，這筆基金預計最快10年後才動用，故可作較進取的投資策略，增加增長機會。
[b]每月2000元作育兒基金[/b]
基於經濟周期有起有跌，短期波動在所難免，但長線應有不俗回報，過去的恒指走勢亦印證到這點：香港恒生指數在70年代時是200多點，80年代後期時升至2000多點，90年代是8000多點，到最近已飈升至23000多點了，但中間所發生的巨變及股災每次都出乎意料之外。如果我們把財富用作購入股票作長線投資，基於物價不斷上升，股票的價值不但能抵消通脹，亦可提升回報，務求可提供較好的教育給孩子。當然，分散風險的原則，還是不應忘記。
[b]分段吸納股票 減低風險[/b]
至於售樓套現之150萬元，假設用3年期作投資，須明白經濟短期內一但逆轉，整筆買樓首期可能受到影響，如Simon想較保守的話，可考慮平衡型的基金，包括有債券及股票成分，倘若真的以股票或股票基金為核心，建議把投資分階段吸納，利用時間分散法來減低投資風險，雖則不能可以帶來最大回報，但畢竟可在短期內有機會提升資本，減少一筆過投資的風險。
最後一提的是，在剛才考慮Simon的理財部署時，應了解在個人及醫療開支上的[url=http://specials.mingpao.com/cfm/Static.cfm?Category=e57b77cc1e3b6e8635&SpecialsID=85#Keyword8][color=#0000ff]保障[/color][/url][img=1,1]http://www.mingpaonews.com/image/shim.gif[/img]，以策安全，Simon可考慮通過醫療保險計劃，為將來退休前後可能涉及的費用作了適當的預備，令退休生活更加無憂。
[b]余伯權[/b]
[b][url=http://specials.mingpao.com/cfm/Static.cfm?Category=f0e1734e9e30718c18&SpecialsID=108][color=#0000ff]環球[/color][/url][img=1,1]http://www.mingpaonews.com/image/shim.gif[/img]國際資本有限公司[/b]
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